Optionsstrategien In Derivaten

BREAKING DOWN Option Optionen sind extrem vielseitige Wertpapiere. Händler verwenden Optionen zu spekulieren, was eine relativ riskante Praxis ist, während Hedger Optionen verwenden, um das Risiko des Halten eines Vermögenswertes zu reduzieren. In Bezug auf Spekulationen haben Optionskäufer und Schriftsteller widersprüchliche Ansichten hinsichtlich der Aussichten auf die Wertentwicklung eines Basiswertes. Call Option Call Optionen bieten die Möglichkeit, zu bestimmten Preis zu kaufen, so würde der Käufer wollen die Aktie zu gehen. Umgekehrt muss der Optionsschreiber die zugrunde liegenden Aktien für den Fall liefern, dass der Börsenkurs den Kurs aufgrund der vertraglichen Verpflichtung übersteigt. Ein Optionsschreiber, der eine Kaufoption verkauft, glaubt, dass der zugrunde liegende Aktienkurs im Verhältnis zur Option Ausübungspreis während der Laufzeit der Option fallen wird, da er damit maximalen Gewinn erzielen wird. Das ist genau die entgegengesetzte Perspektive des Optionskäufers. Der Käufer glaubt, dass die zugrunde liegenden Aktien steigt, wenn dies geschieht, wird der Käufer in der Lage sein, die Aktie für einen niedrigeren Preis zu erwerben und dann verkaufen sie für einen Gewinn. Sollte der Basiswert jedoch am Verfalltag nicht über dem Ausübungspreis liegen, würde der Optionskäufer die für die Call-Option gezahlte Prämie verlieren. Put Option Put Optionen geben die Option zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, so würde der Käufer wollen die Aktie zu gehen. Das Gegenteil trifft auf Put-Option-Autoren zu. Zum Beispiel ist ein Put-Option-Käufer bärisch auf dem zugrunde liegenden Bestand und glaubt, dass sein Marktpreis unter oder zu einem bestimmten Zeitpunkt unter dem festgelegten Ausübungspreis liegt. Auf der anderen Seite glaubt ein Optionsschreiber, der eine Put-Option kürzt, dass der zugrunde liegende Aktienkurs um einen bestimmten Preis am oder vor dem Verfallsdatum steigt. Sollte der zugrunde liegende Aktienkurs am Verfallsdatum den festgelegten Basispreis überschreiten, wird der maximale Gewinn erzielt. Umgekehrt würde ein Put-Optionsinhaber nur von einem Rückgang des zugrunde liegenden Aktienkurses unter dem Ausübungspreis profitieren. Wenn der Kurs der Basiswerte unter den Ausübungspreis fällt, ist der Put-Option-Schreiber verpflichtet, Aktien des Basiswertes zum Ausübungspreis zu erwerben. Ausgehandelte Optionsstrategien Put und Call sind die Bausteine ​​der Optionsstrategie. Wie spekulativ und riskant, wie sie scheinen mögen - und einige Investoren tun nichts anderes als spekulieren in ihnen den ganzen Tag - Optionen wurden ursprünglich beabsichtigt, um das Risiko in einem Gesamtportfolio zu reduzieren. Wenn Sie eine große Exposition gegenüber einem Unternehmen Aktienkurs haben, ist es schön, eine Put als Versicherung für den Fall der Lager Krater haben. Im Tandem eingesetzte Anrufe und Puts schaffen jedoch neue Wege zur Absicherung einer Position: Spreads Ein Spread ist eine Position, die aus dem Kauf einer Option und dem Verkauf einer anderen Option auf demselben Basiswert mit einem anderen Basispreis oder Verfallsdatum besteht. Dies geschieht oft statt eines Anrufs. Wie bereits erwähnt, deckt die Deckung ein hohes Risiko, ein Anrufrisiko zu schreiben, das ansonsten unbegrenzt ist. Aber die Deckung verbindet eine Menge von Kapital, das auf andere Weise produktiv sein könnte. Ein Spread hat den gleichen risikomindernden Effekt wie die Deckung, ist aber kostengünstiger. Es gibt drei Arten von Spreads, die Sie wissen müssen: 13 Bull und Bär Spreads sind kollektiv als Geld verbreitet bekannt. Bull Spreads sind Strategien entworfen, um zu profitieren, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie steigt. Es ist ein zweistufiger Prozess: Kaufen Sie einen In-the-money-Anruf, das heißt, einen Anruf, in dem der Ausübungspreis niedriger ist als der Aktien-Spot-Preis. Verkaufen Sie einen Out-of-the-money-Anruf, das heißt, ein Anruf, bei dem der Ausübungspreis höher ist als der Aktien-Spot-Preis. Dies ist eine komplizierte Strategie, so können mit dem einfachen Beispiel aus dem Call-und Put-Diagrammen. Sie beginnen mit dem Kauf einer In-the-money-Anruf: 1 MNO Mai 95 rufen 4, vorausgesetzt, der Spot-Preis ist jetzt 98. Dann verkaufen Sie einen Out-of-the-money-Anruf: 1 MNO Mai 100 rufen 2: Es kann Nicht sofort aus dieser Tabelle ersichtlich, aber der Investor profitiert von einem höheren Aktienkurs und hat einige Exposition - aber weniger Exposition - zu einem Rückgang des Aktienkurses. Zumindest das Diagramm veranschaulicht, warum es eine Ausbreitung genannt wird. Das Hinzufügen der Daten aus dem Long-Call und die Daten aus dem Short Call sollten die Situation verdeutlichen: Es ist klar, dass diese Strategie im Vergleich zum Long-Call allein begrenzt ist, aber die Stier-Verbreitung ermöglicht Ihnen eine breitere Bandbreite an Werten Die Sie realisieren einen Gewinn, Ihr Verlustrisiko minimiert wird, und verkaufen den kurzen Anruf erheblich reduziert Ihre Netto-Kosten. Bear Spreads sind Strategien entworfen, um zu profitieren, wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie sinkt. Es ist mechanisch ähnlich zu einem Stier zu verbreiten, außer der Investor geht lange auf die out-of-the-money Position und kurz auf die in-the-money-Position, die das genaue Gegenteil der Stier verbreitet ist. Dies sind die beiden folgenden Schritte: Kaufen Sie einen Out-of-the-money-Anruf. Verkaufen Sie einen In-the-money-Anruf. Look Out Here ist ein interessanter konzeptioneller Punkt zu erinnern: alles, was Sie mit einem Anruf tun können, können Sie mit einem Put. Sie können einen Bären zu verbreiten genauso gut durch den Verkauf einer out-of-the-money setzen und kaufen ein in-the-money setzen. Sie können eine Stier-Verbreitung durch den Verkauf einer in-the-money-Put-und Kauf einer Out-of-the-money setzen. Zeitspannen. Manchmal auch als Kalender - oder horizontale Spreads bezeichnet. Sind Positionen, die aus dem gleichzeitigen Erwerb einer Option und dem Verkauf einer anderen Option mit einem anderen Verfallsdatum auf demselben Basiswert bestehen. Dadurch können Sie entweder eine Hedge-Position anlegen oder auf den Kurs spekulieren, auf dem der Marktpreis der Optionen liegt Rückgang bei der Annäherung an das Ablaufdatum. Top 4 Optionen Strategien für Anfänger Optionen sind hervorragende Werkzeuge für den Handel und das Risikomanagement, aber das Finden der richtigen Strategie ist der Schlüssel zur Verwendung dieser Werkzeuge zu Ihrem Vorteil. Anfänger haben mehrere Optionen bei der Auswahl einer Strategie, aber zuerst sollten Sie verstehen, welche Optionen sind und wie sie funktionieren. Eine Option gewährt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis vor oder vor seinem Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Arten von Optionen: einen Aufruf, der dem Inhaber das Recht gibt, die Option zu kaufen, und einen Put, der seinem Inhaber das Recht gibt, die Option zu verkaufen. Ein Call ist in-the-money, wenn sein Basispreis (der Kurs, zu dem ein Vertrag ausgeübt werden kann) geringer ist als der zugrunde liegende Kurs, wenn der Basispreis dem Kurs des Basiswertes und des Out-of - Wenn der Basispreis höher ist als der Basiswert. Das umgekehrte gilt für puts. Wenn Sie eine Option kaufen, ist Ihr Ausmaß auf den optionrsquos Preis oder Prämie beschränkt. Wenn Sie eine nackte Option verkaufen, ist Ihr Verlustrisiko theoretisch unbegrenzt. Optionen können verwendet werden, um eine bestehende Position abzusichern, ein Richtungsspiel einzuleiten oder bei bestimmten Spread-Strategien die Richtung der Volatilität vorherzusagen. Optionen können Ihnen helfen, das genaue Risiko, das Sie in einer Position zu nehmen. Das Risiko hängt von Streik, Volatilität und Zeitwert ab. Egal, welche Strategie sie verwenden, neue Optionen Trader müssen auf die strategische Nutzung von Hebelwirkung konzentrieren, sagt Kevin Cook, Optionen Trainer bei ONN TV. LdquoBeing systematisch und wahrscheinlichkeitsorientiert zahlt sich stark auf lange Sicht, rdquo er sagt, beraten, dass anstelle des Kaufs out-of-the-money-Optionen, nur weil sie billig sind, sollten neue Händler auf näher an das Geld-Option zu suchen Die eine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit aufweisen. Er gibt dieses Beispiel: Wenn Sie bullish auf Gold und wollen die GLD Exchange Traded Fund, die derzeit auf 111,00 zu handeln, anstatt zu verbringen 45 Cent auf den Juni 125 Anruf auf der Suche nach einem Home-Run, haben Sie eine größere Chance Der Gewinne durch den Kauf der Juni 110111 Call verbreiten für 55cent. Die Auswahl der richtigen Optionen Strategie zu verwenden, hängt von Ihrer Markt-Meinung und was Ihr Ziel ist. Covered Call Bei einem gedeckten Call (auch als Buy-Write bezeichnet) halten Sie eine Long-Position in einem Basiswert und verkaufen einen Call gegen den Basiswert. Ihre Marktmeinung wäre neutral zu bullish auf die zugrunde liegenden Vermögenswert. Auf dem Risiko vs Belohnung vorne ist Ihr maximaler Gewinn begrenzt und Ihr maximaler Verlust ist erheblich. Wenn die Volatilität ansteigt, hat sie einen negativen Effekt, und wenn sie abnimmt, hat sie einen positiven Effekt. Wenn die zugrunde liegenden bewegt sich gegen Sie, die kurzen Anrufe versetzen einige Ihrer Verlust. Händler werden diese Strategie oft nutzen, um die Gesamtmarktrendite mit verringerter Volatilität zu erreichen. In Verbindung stehende Artikel